Hypothekenkredit oder Bausparkredit
Was ist besser: Hypothekenkredit oder zuteilungsreifer Bausparkredit? Die Antwort der Fachzeitschrift Finanztest lautet, es kommt darauf an. Ob ein Hypothekenkredit derzeit günstiger ist, wenn sich Bausparer nur das Guthaben auszahlen lassen und auf das Bauspardarlehen verzichten, hängt von einer Reihe von Faktoren ab.
Die Frage nach der günstigsten Form der Immobilienfinanzierung stellt sich gegenwärtig deshalb in besonderem Maße, weil die Bankzinsen für Hypothekenkredite zurzeit historisch günstig sind. Das kann sich und wird sich zukünftig ändern. Steigen die Bankzinsen, kann sich das Blatt wieder zugunsten des Bauspardarlehens wenden. Ein weiterer Pluspunkt für Bausparkredite, der schon jetzt zu Buche schlägt, ist der höhere so genannte Beleihungsauslauf. Bei Hypothekendarlehen gelten die günstigsten Konditionen nur für Darlehen mit einem Beleihungsauslauf von 60 % (ungefähr 54 % des Verkehrswertes der Immobilie).Darüber hinaus werden Risikozuschläge erhoben. Bausparkassen akzeptieren in der Regel einen Beleihungsauslauf von 80 %. Beide Punkte müssen berücksichtigt werden, bevor man die Kosten des Hypothekenkredites mit denen des Bausparkredits im Einzelnen vergleicht.
Zunächst kommt es auf die Effektivzinssätze an. Für zuteilungsreife Bausparkredite betragen sie durchschnittlich 5 %, für Hypotheken Kredite mit 10 Jahren Laufzeit und 60 % Beleihungsauslauf sehr häufig weniger als 4 % jährlich. Der Unterschied kann bei großen Immobilienfinanzierungen rasch fünfstellige Beträge ausmachen.
Bei der Gegenüberstellung beider Immobilienfinanzierungs-Modelle dürfen Bonuszahlungen nicht vergessen werden. Wird lediglich das angesparte Guthaben unter Verzicht eines Bausparkredits verlangt, sehen viele Bausparkassen rückwirkend eine höhere Verzinsung vor. Diese rückwirkende Zinserhöhung muss beim Vergleich mit einem Hypothekenkredit beim Kalkulieren des Effektivzinses berücksichtigt werden.
Ein weiterer Faktor ist die beim Abschluss des Bausparvertrages erhobene Bearbeitungsgebühr in Höhe von 1 % bis 1,6 % der Bausparsumme. Wird die Bearbeitungsgebühr bei einem Verzicht auf den Bausparkredit rückerstattet, muss sie kalkulatorisch dem Effektivzins des Bausparkredits zugerechnet werden.
Schließlich ist die Frage der Zwischenfinanzierung zu klären, die häufig beim Bauspardarlehen anfällt. Ist das der Fall, müssen die Kosten für die Zwischenfinanzierung bei einem Vergleich zwischen Bausparkredit und Hypothekenkredit gesondert berücksichtigt werden, da sie nicht in dem ausgewiesenen Effektivzins des Bauspardarlehens enthalten sind.
Verantwortlich für diesen Beitrag: Andreas Lojewski
